China Tianqi entra en SQM tras la mayor operación en la historia de la bolsa
MAGNITUD. LarrainVial se adjudicó las 62.556.568 de acciones Serie A de la Sociedad Química y Minera de Chile en representación de la firma china por US$ 4 mil millones. La minera no metálica chilena es una de las principales productoras de litio del mundo.
La compañía china Tianqi concretó ayer la compra del 24% de la propiedad de SQM, una de las mayores mineras no metálicas del mundo, mediante un remate realizado en la Bolsa de Comercio de Santiago en US$ 4 mil millones, nada menos que la mayor operación en la historia de la plaza bursátil del país y la mayor transacción de una firma china en Chile.
Las acciones pertenecían anteriormente a la empresa canadiense Nutrien y la operación puso fin a un largo y conflictivo proceso, entre otras causas por el rechazo del controlador de SQM, Julio Ponce Lerou, un ex yerno del general Augusto Pinochet.
El remate de Nutrien se realizó con un libro de órdenes y en un solo bloque por el 23,77% de la propiedad, al precio mínimo de US$ 65 por acción establecido previamente.
La minera no metálica SQM es una de las principales productoras mundiales de litio, mineral al que el mercado no deja de asignar un promisorio futuro asociado al desarrollo de la electromovilidad.
La operación
El traspaso de las acciones se llevó a cabo mediante el remate de 62.556.568 títulos de la serie A en US$ 65 por acción, lo que dio un total de 4.070 millones de dólares. El remate estuvo a cargo de la corredora Larraín Vial, que destacó la entrada de la compañía china a la propiedad de SQM al subrayar su calidad de socio serio y responsable, el que -agregó Larraín Vial- ha cumplido con todas las exigencias reguladoras y legales.
El gerente de Desarrollo de Negocios de Tianqi Lithium, Asley Ozols, destacó la concreción de la compra. "Es una transacción e inversión muy importante para nosotros en SQM. Esta participación minoritaria es importante, especialmente cuando vemos las expectativas a largo plazo para la industria del litio", afirmó el ejecutivo tras la operación.
La firma señaló que en abril del próximo año definirá a su representante en la junta directiva de SQM, para luego definir la forma en que cumplirá un acuerdo extrajudicial alcanzado con la Fiscalía Nacional Económica (FNE), inserto en las complicaciones que tuvo el proceso.
Trabajo conjunto
En este contexto, el representante de Tianqi se mostró confiado en que la relación con los otros accionistas de SQM, entre ellos el Grupo Pampa, del empresario Julio Ponce Lerou, sea buena tras esta compra, ya que, según él, "será lo mejor" para la compañía.
"Obviamente queremos trabajar con todos los accionistas de SQM, pero recién ahora estamos completando la transacción con Nutrien. Así que nos gustaría tener una buena relación con el Grupo Pampa y los otros por el beneficio de todos los accionistas de SQM", afirmó.
La propia SQM y su controlador, Julio Ponce Lerou, objetaron el procedimiento llevado a cabo por la FNE para avalar el traspaso del paquete accionarial, recurriendo al Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) y posteriormente al Tribunal Constitucional (TC), que dio luz verde a la operación financiera. Con la operación, SQM alcanzó una valorización de poco más de US$ 17.100 millones.
Plazo final
La firma canadiense se había fijado como plazo hasta diciembre para vender su codiciada participación en SQM a Tianqi, como parte de las condiciones que reguladores de India y China fijaron para permitir la fusión entre Agrium y Potash y que en enero dio origen a Nutrien.
Los cuestionamientos
Ponce y sus abogados aseguraron que el acuerdo aprobado por el organismo antimonopolios permitiría a Tianqi,un importante competidor en el negocio del litio, acceder a información estratégica de SQM.
Sin embargo, los argumentos de Ponce fueron desechados y a fines de octubre el Tribunal Constitucional dio luz verde a la operación.
La subasta ocurre en momentos que productores globales de litio buscan asegurarse el suministro del vital componente para baterías en la industria de autos eléctricos.
por acción fue el valor que lograron los papeles de SQM en la subasta que realizó la firma. US$ 65
millones alcanzó la valorización de mercado de SQM luego de la operación de Tianqi. US$ 17.100